“响水事件”一石激起千层浪,江苏、山东等地区纷纷出台针对安全环保的整治政策,预计诸多不规范的化工企业仍将陆续退出,行业供给侧存在进一步收缩的潜力。高危高污染的精细化工子行业面临较大的整治压力,建议关注规范化、配套完善的优质精细化工龙头:扬农化工、海利尔、浙江龙盛、闰土股份等。长期看,非园区内企业发展受限,而大宗龙头依托园区综合性优势,安全环保到位,持续扩张规模,将继续成长壮大,强者恒强,建议关注发展空间大的龙头公司:万华化学、华鲁恒升、桐昆股份等。此外,政策支持产业升级,下游电子、医药、新能源等产业发展如火如荼,上游材料市场空间快速打开,国内企业依靠高性价产品和服务优势有望快速崛起,相关企业有山东赫达、皇马科技、飞凯材料、国瓷材料、万润股份、鼎龙股份等。
